Многоходовочка: всесторонний анализ «буллрана» от Kitoboy

0
92

Многоходовочка: всесторонний анализ «буллрана» от Kitoboy  Многоходовочка: всесторонний анализ «буллрана» от KitoboyМногоходовочка: всесторонний анализ «буллрана» от Kitoboy  Многоходовочка: всесторонний анализ «буллрана» от Kitoboy

После псевдохака Бинанса в ночь с 7 на 8 мая, и последующей остановки вводов/выводов средств прошла одна неполная неделя (5 дней, 12 часов). По графику BTC/USD случился «буллран», и ковычки неслучайны:

1. С «хака» биток вырос на 30% (с 5750 до 7530), пробив все важные мувинги (МА100/300) на больших ТФ, и достаточно красноречиво заявив о конце медвежьей фазы рынка. Горячие головы могут подумать, что конец медвежьей фазы = начало бычьей. На самом деле существуют и нейтральные фазы, и бычьи ловушки (учитывая предпосылки «роста») на медвежьем рынке и так далее. Об этом подробнее ниже. На данный момент рост очень похож на искусственный. Если мы увидим проторговку выше 6300-6500 и начало новой волны роста, тогда можно будет «бычить» смелее.

2. За выходные, когда рынок фьючей на СМЕ отдыхал, рост битка составил 14% из вышеприведенных 30% (6300-7200 после отката от 7530). Эта ситуация создала нехилый гэп на фьючерсной котировке, размером в 600 уе цены (6970-6370). Многие уверовали (и не безосновательно), что гэпы почти всегда закрываются, то есть с высокой вероятностью фьючерсный рынок будет пытаться шортить до 6370. Главный вопрос когда будет пытаться, гэпы закрываются и в течении дней, и в течении недель. В вопросах времени закрытия – рандом, однако, если ты увидишь шортовость котировки по другим параметрам, то цель шорта вполне можно ставить на 6400.

3. Рынок фьючерсов на СМЕ лонговал в момент псевдохака Бинанса, при этом основные лонги фиксировались на 5740 и 6080 (100% и 200% маржинальных требований). По ходу движения вверх, лонги добирались, но после предыдущей серьезной зоны аккумуляции (5300), добирались лонги сравнительно меньше. А теперь, при наличии такого гэпа, рынок фьючей грузится на шорт c целями уже по шортовым марж.требованиям (6850, 6621), закрытию зоны гэпа на 6290 и даже возможным пробоем до зоны 200% маржинальных требований – 6150. Является ли такой настрой на фьючах основанием для шорта? Нет. Вернее сказать, это важный фактор, но не основной. Дело в том, что фьючи битка – это рынок деривативов, который должен брать колебания цены актива (в нашем случае битка) как индекс. А цену для индекса надо где-то брать. По правилам CME, индексом цены фьючей является CME CF Bitcoin Reference Rate, который агрегирует цену битка с Coinbase (торговый объем 0,5 млрд. USD / 24 часа), Bitstamp (0,26 млрд. USD / 24 часа), itBit (0,04 млрд. USD / 24 часа) и Kraken (0,32 млрд. USD / 24 часа).

4. По факту, СМЕ не двигает рынок, а скорее реагирует. Намного большее влияние на котировку оказывают брокеры, представляющие интересы криптобирж, с возможностью захода в большую позицию на СМЕ. Такие брокеры, очевидно, существуют, ибо со стороны криптобиржевого картеля было бы глупо их не иметь, индекс то у них в руках. Биржи, представляющие котировку для индекса на СМЕ, закрывают крайне небольшой объем рынка – 1,12 лярдов долларов против 81 лярда общего объема торгов за 24 часа (cmc). Какова вероятность, что все четыре биржи, даже если не включены в картельные игры (слабо верится, но допустим), то по меньшей мере транслируют итоги торгов на более крупных биржах. Нужно помнить, что существуют арбитражники, которые в своих торгах даже на мелких биржах используют курсы топовых площадок.

5. Во время пятидневных чудес, на мемпул шла нагрузка. Показываю основные пики нагрузки тут (а интерактивный график смотри здесь). Грубо говоря, почти все ключевые даты, будь то «псевдохак», будь то зона маржинколов или закрытие СМЕ, будь то «выходные буллраны» — все время сеть битка грузилась транзакциями. В выходные, количество неподтвержденных транзакций дошло до локального максимума – 61 256 tx. Накладывая самые загруженные дни мемпула на график битка, видим интересную картину . Мемпул зашкаливал все время перед значимыми движениями, это было и до АТН-20к, и после. Крайний рывок мемпула на прошедших выходных совпал с крайне важной вещью в ТА – случился пробой снизу вверх на объемах исторической поддержки-2018, случился разворот по Сперандео. Если большинству трейдеров нарисовали полнейший позитив, то мы, оценивая рисованную картину лупой, видим крайне важные вещи (см. выводы). И загрузка мемпула тут не зря.
6. Часовик на тензоре показывает, что идет серьезная выгрузка позиций. С 11 мая, несмотря на толкание котировки вверх, все свечи закрываются с преобладанием покупок по маркету (а, следовательно, продаж лимитниками). Мы все знаем, что еблан типа меня может загружать и выгружать свои 0,05 битка и по маркету и лимитным – смотря какое у меня настроение. А вот кит так не может. Если кит херанет по маркету, то съест весь стакан и закупит биток по средней цене в 20к (или продаст по 3к). Единственная возможность загружать и выгружать большие позиции – это сетка лимитных ордеров. Кстати, поэтому и создаются FUD/FOMO новости – нужно чтобы лимитники загрузились/выгрузились быстрее, и в обычных трейдеров (типа Eugenecrypto). Сейчас мы видим, что снизу фомобайеры бьют по лимитникам на выгрузку. Киты выходят с позиции.
7. 14 мая (вторник), Бинанс откроет выводы средств. Текущая картина на горячем кошельке показывает своеобразный ступенчатый рост его остатков. Так работает алгоритм горячего кошелька, закидывающий по 25/50/100 битков на кошелек или с кошельков клиентов, или с своеобразного распределенного холодника. На блокчейне уже давно придумано, как обходить его прозрачность – нужно распылить битки небольшими суммами на множество кошельков с управлением с единого центра (в самом простом случае, с одного wallet.dat). Бинанс вполне может содержать и один «показной» большой холодник, и распределенную серию кошельков, также являющихся «холодниками». Я о возможности такого распыления узнал на ОТС, во время одной крупной сделки в 2018-м, мне наглядно показали, как несколько тысяч битков хранились на 500 кошельках, и управлялись с одного мобильного приложения. Повышения нагрузки на мемпул косвенно показывает, что в момент таких нагрузок с высокой вероятностью идут перемещения битков с подобного рода распределенных кошельков. Да, мелкие ребята тоже биток двигают, но их операции на блокчейне гораздо более хаотичны, и по своей природе не могут создать пики мемпуловых нагрузок. Ну а тем временем, Бинанс готовится. Завтра будет волна выводов и заработают крупные арбитражники. Если с выводом понятно, то что арбитражить? На настоящий момент разница курсов между BTC/USD и BTC/Tether аннулирована. Главной задачей «хака» было вынести арбитражников, выровнять спред, высвободить под ОТС значительные суммы битков. Судя по всему, mission complete.

​​Выводы
Итак, после взгляда на ситуацию с различных сторон, а также учитывая мои прошлые выводы по взлому бинанса, команде бинанса, бизнес-модели стейблов и ситуации вокруг Bitfinex, я прихожу к следующему заключению:
1. Рост битка после взлома Бинанса – искусственная манипуляция, не отражающая реальный вброс новых денег в крипту. Котировка сходила как по нотам, показав разворот по Сперандео, пробитие глобальной поддержки 2018 (ставшей нехилым таким сопротивлением) и так далее. Мои подписчики в нашем чате были правы, и мы имеем дело с пампом котировки под ОТС-продажи битка из хранилищ картельных криптобирж. Итоговая цель – покрыть изъятые из обращения 850 млн.долларов фиата у Bitfinex. Чтобы вопросов на ОТС к курсу было меньше, для последних нарисовали прекрасную котировку (такое рисование стоило картелю больших затрат, но на это они пошли), но с одним подвохом.
2. Подвох заключается в гэпе на СМЕ, закрывая который котировка должна упасть на 6300. То есть, в случае закрытия гэпа мы получим ретест 6300, то есть ретест пробитой на выходных глобальной поддержки-2018. Красиво сыграно. Биржи могут отправить котировку с медвежьи дебри, пробив 6300, и произошедшее будет считаться ложным пробоем и бычьей ловушкой на медвежьем рынке. Биржи могут отторговать закрытие СМЕ и вывести котировку в новую зону аккумуляции, что будет означать завершение медвежьего рынка. Какой вариант будет выбран? А хуй его знает. Киты вот выгружаются, может все выгрузят, а может нет. В любом из сценариев, наша задача реагировать, а не предсказывать. Важно понимать, что рисование картин для трейдеров – это конечно прикольно, но на хвосте Bitfinex сидит ген.прокурор, который а) не трейдер, б) может раздавить весь их бизнес.
Итак, котировка фьючей на СМЕ во власти криптовалютчиков (п.3), стоимость битка искусственно задрана для продаж под ОТС с целью покрыть убытки финика. График нарисован таким, что биржи на ретесте 6300 могут принять любой из вариантов, а еще могут вообще не откатываться, дабы побрить шортистов, верующих в закрытие гэпов.
Что делать во всем этим? Следить за тремя вещами: а) информационным фоном вокруг финика и ген.прокуратуры; б) доминацией битка с целью предсказать распределение; в) загрузкой/выгрузкой больших позиций китов по тензору. Второе и третье, по сути, является «охотой на инсайдеров», если они пойдут грузиться в альту, значит настал новый альтсезон и все вероятно может быть хорошо. А если загрузка в альту (или даже ее отсутствие) происходит на фоне выгрузки из битка, непонятных и/или негативных новостей вокруг финика, то будь готов и к закрытию гэпа, и к пробитию 6300, рост обзовут бычьей ловушкой, и мы снова нырнем в дебри дерьма. Крайне рекомендую отказаться от маржиналки в эти дни. Всех денег не заработаешь, но их легко можно потерять (на ликвидации).

6300 будет ключевым.

P.S.: В своей статье про Спасителя Алекса я, в части про Central Bank Digital Currency, затронул интересную аналогию между кризисом фонды-2008 и текущих реалий на крипторынке. Конечно, сравнивать такое могут только уверовавшие в рептилойдов, но все же, я обновил сравнение. Взгляни на график, любопытно не правда ведь? От текущих, или еще выше получаем наезд от ген.прокурора на финик, панику и падение до 4500, а там откуп, консолидацию и начало роста. Так сказать, фантазируем о финальной стрижке. Что если Чунгачанги, финики и прочие с ними намного больше «пешки», чем нам кажется? А что если все эти 850 млн, псевдовзломы и прочее – шоу в которое надо верить, и котировке суждено идти туда, куда ей будет указано? Смотри не уверуй (!), над тобой друзья ржать будут. Быть может это туземун, а я идиот.

Посмотрим, что покажет время.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here